(中国石油内蒙古销售公司，内蒙古 呼和浩特 010050)
摘 要：文章分析了中小企业发展所面临的主要障碍是融 资难，并分析了融资难的具体原因，进而提出建立良好信用体系是解决中小企业融资问题的 关键。
关键词：中小企业；融资困难；信用缺失；社会信用体系
中图分类号：f276.3  文献标识码：a  文章编号：1007—6921(2008)19—0085—03

中小企业作为当前国民经济的重要组成部分，对社会主义市场经济发展和社会稳定起着重要 的促进作用，也是当前经济生活中最活跃的因素。改革开放以来，我国的中小企业发展迅速 ，在国民经济中的地位和作用日益增强。2007年我国中小企业总数已达4 200万户(包括个 体工商户)，占企业总数的99%以上，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产 总值的60%左右，上缴税收占国家税收总额的50%左右，同时中小企业还为社会提供了75%以 上的城镇就业岗位。由此可以看出，一国经济持续稳定增长，离不开数量众多的中小企业 ，中小企业已成为经济发展的大趋势。 

然而当前我国中小企业依然存在着融资障碍，融资难已成为制约中小企业生存与发展的瓶颈 。例如中小企业获得的信贷支持少，融资渠道狭窄，融资成本高高等等，都是长期困扰中小 企业发展的普遍问题。经过调查研究发现，中小企业融资问题与企业自身，金融体系，政府 政策等等息息相关，牵扯到社会的方方面面，而归根结底是社会信用体系建设不健全，因此 研究如何建立良好的社会信用体系是解决中小企业融资难的关键。
1 我国中小企业融资难现状

资金是企业的血液，不管任何类型，任何规模的企业发展壮大都少不了资金，尤其对于中小 企业，其发展必须要得到资金强有力的支持，但80%以上的企业都面临着筹措不到资金的问 题。根据2007年10月中国民主建国会中央委员会、企业委员会和中国企业家调查系统共同发 布的对2657位民营企业经营者的“2007中国民营企业经营者问卷跟踪调查”统计结果：中小企业融资难的平均比例为65.3％，中小民营企业融资难的比例更高，达到71.15％，属于阻 碍企业发展的第一障碍。中小企业融资难主要体现在以下几个方面：
1.1 信用水平越低导致融姿难度越大

现实生活中，不讲信用的做法和行为屡见不鲜，由于市场缺乏信用，货款拖欠严重，资源配 置效率下降，交易周期拉长，这样大大增加了中小企业的经营成本和投资风险，使得企业和 银行的投资信贷活动趋于谨慎和收缩。在对广西玉林市29家中小企业进行的调查中，有23家 企业信用等级为a级以上，这23家企业中近70.7%的企业对该市融资环境满意或很满意，87.0 %的企业在申请贷款时较少甚至没有被拒绝，获得金融单位贷款支持的比重也高于29家企业 的平均水平。相反，6家信用等级3b以下的企业中，就有3家企业的一半贷款申请被拒绝，可 见企业信用建设存在问题，是导致企业融资困难的主要因素。
1.2 获得的信贷支持少

随着我国市场经济体制的日趋形成和完善，国有商业银行信贷管理日益严格，信贷结构调整 步伐加快，中小企业受其资产规模、竞争实力等的约束，一般很难获得银行的信贷支持，外 源融资日益困难。据不完全统计，占全国企业总数99％以上的中小企业占有的贷款资源不超 过贷款总资源的20％，获得银行信贷支持的中小企业仅占全部中小企业的10％左右，全国乡 镇企业、个体私营企业、“三资”企业的短期贷款仅占银行短期贷款的14.4％。由此可见， 我国中小企业获得的银行信贷支持非常少。
1.3 直接融资渠道狭窄

从理论上讲，中小企业融资的渠道有四种，自筹、直接融资、间接融资和政府扶持资金。直 接融资渠道无外乎公司上市发行股票，发行公司债券，但由于我国资本市场发育不完善和法 律法规及政策导向方面的限制，致使进入资本市场融资的企业基本上是国有大中型企业，中 小企业很难通过债券和股票融资的渠道获得资金。其中有相当一部分中小企业负责人及其一 般管理者还停留在家庭式管理状态，没有形成现代市场经济所要求的基本软硬件条件，自筹 资金几乎成了取得资金的唯一途径。经数据表明，我国中小企业融资的98.7％来自银行的间 接融资，仅有1.3％来自直接融资。另外，由于证券市场门槛过高，公司债券发行的准入障 碍，这些都使得中小企业很难在资本市场公开筹集资金。
1.4 融资成本高

与大企业相比，中小企业借款成本较高，据银监会调查，目前在小企业提供足值的合格抵押 物情况下，年融资成本一般在10%以上；若由担保公司提供担保，则在15%左右，而大企业的 贷款成本一般仅在6%左右。另外，表现在利率上存在所有制歧视，政府和央行对国有企业给 予较多的利率优惠，而对民营企业则不执行。在贷款方式上，银行对中小企业的贷款多采用 抵押和担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保和抵押，中小企业还要付出诸如担保费， 抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业不得不从民间高利借 贷。   
1.5 自有资源缺乏

由于历史原因，我国中小企业设立的经济体制基础是计划经济，因此，存在许多不符合市场 经济体制要求的先天性缺陷。据国际金融公司研究资料显示，业主资本和内部留存收益分别 占我国私营企业资金来源的30％和26％， 公司债券和外部股权融资不足1％。
1.6 中小企业信用担保体系不健全

信用担保体系是发展中小企业的重要支撑力量，我国中小企业信用担保体系发展较快，近几 年来国家经贸委、人民银行等相继出台了如《关于中小企业信用担保、再担保机构免征营业 税的通知》、《全国中小企业信用担保体系管理暂行规定》等政策和法规。一些国家高新区 相继建立了一批投资担保机构，来帮助中小企业解决融资难的问题，可是这些机构大多隶属 于政府部门，管理分散，规模过小，分布不平衡，且缺乏科学的管理和风险补偿机制，因此 作用十分有限。另外，担保机构在自负盈亏的情况下常常片面提高担保条件从而限制了中小 企业资金的融通。 

通过以上分析可以看出中小企业融资难对企业的发展产生了不利的影响,因此研究如何解决 中小企业融资困难具有非常重要的现实意义。中小企业融资难的原因有很多，最关键的因素 就是信用缺失以及社会信用体系的建设不够健全，现就信用体系建设不健全做出具体的分析 。 
2 中小企业信用缺失的原因分析

目前我国的企业信用制度建设尚处于初创阶段，至今还没有建立起系统有效的信用管理体系 ，因此造成中小企业信用问题尤为突出，究其原因主要表现为以下几方面：
2.1 中小企业自身普遍存在信用缺失现象
2.1.1 商业信用缺失。中小企业是市场经济中最活跃也是交易最频繁的信用关联方，大 量的商 业、商品往来都发生在中小企业之间，企业为了节约成本和扩大销售，常常利用信用合同、 协议、授权、承诺等信用方式进行交易。在享受这些信用交易方式提供的极大方便之后，一 些中小企业却出于种种原因，不能够严守信用，采用欺骗、隐瞒等不正当的方式，做出违背 商业信用的行为。
2.1.2 生产信用缺失。中小企业生产信用的缺失主要存在于从事生产行业的中小企业身 上， 表 现为企业为了追求暴利，隐瞒事实真相，欺诈消费者和其他商家。许多中小企业没有严格的 质量管理体系或认证，企业在生产过程中，或使用劣质、有害的原材料，或采用非法生产方 式，以假充真