关于xx县非公企业融资问题的思考

　　随着市场经济的不断发展，非公企业已逐步成为推动xx县域经济发展的最重要支撑力量，特别是在缓解就业压力、活跃市场和保持社会稳定等方面发挥着不可替代的作用。截止2013年底，全县注册非公企业362户，占到全县企业总数的99%以上；实现非公经济总值43.6亿元，工业增加值11.3亿元，税金5652万元；提供了80%的城镇就业岗位，创造了约60%的gdp，上缴税收约占85%。但近年来融资难已成为制约中小企业发展的瓶颈，为此进行了专题调研，并就非公企业融资情况进行了分析思考。
　　一、非公企业融资现状
　　总体来看，主要存在以下几个方面的特点：
　　（一）融资总量不足。从全县总体资金使用情况来看，截至今年二季度末，各项存款余额41亿元，贷款余额27亿元，贷款比全市最高陇西县（除安定）87亿元少60亿元；从存贷比来看，全县存贷比仅为66%（41、27亿），存差14亿元，目前全市存贷比陇西县最高，达86%，可以看出，资金使用与陇西县差距十分巨大；从调查企业融资意愿来看，融资方面普遍反映资金紧张、有融资需求的25家，占总调查企业的96%，只有1家没有融资愿望。
　　（二）融资方式单一。企业主要通过间接融资获得资金，银行贷款是企业获得融资的主要方式，大多采用土地、房产等抵押获得贷款，而且由于经营质量等原因，大多企业只能从金融机构获得短期信贷业务，造成中长期信贷业务严重供给不足，甚至部分企业依靠拖欠贷款来周转资金。政策性贷款或项目支持方面，对企业的条件较为严格，企业的创建达标过程没有一定的资金支持也存在较大的困难，目前只有宏鑫地膜、煜辉新材、晓铃公司等少数几家企业获得了相关资金支持，瀛海堂医药公司正在创建申报中。直接融资方面几乎没有开展，股权投资基金、ipo和债券发行等由于条件严格、费用较高，当前不适合县域小微企业融资。
　　（三）融资成本较高。在信用良好、抵押物充足的前提下，商业银行对中小企业的贷款利率一般在基准贷款利率的基础上上浮20%以上，目前全县短期贷款利率均在7%以上，部分企业由于信用能力不强、缺乏足值抵押物，通常需要借助担保公司等信用中介来完成融资，导致企业的资金成本进一步上升。而资金成本变动对小微企业效益有明显的杠杆作用，据测算，企业资金成本率每上升一个百分点，利润率就成倍减少。同时，由于部分非公企业不能从正规渠道融资，于是从民间融资机构或地下钱庄用“高利贷”获取应急资金，更加重了企业的融资负担。目前我县挂牌经营的两家民间融资机构年利率高达15%至20%，短期月息更高达3%以上。
　　二、融资困境原因分析
　　融资困境形成的原因综合来看，既有流动性“总水量限制”的原因，又有因金融体系不完备而形成的“管道阻塞”原因，也有企业自身经营方面的原因。
　　一是国家宏观货币政策的影响。2008年金融危机后，国家采取刺激性经济措施，实施积极的财政政策和宽松的货币政策。近年来，为了减轻物价过快上涨的压力和人民币通货膨胀的步伐，国家的货币政策从宽松调整为从紧，信贷规模受到严格控制。今年以来，虽然中央银行两次降低商业银行存款准备金率，释放了一定的流动性，用于支持小微企业和三农，但由于金融制度性的原因，长期以来小微企业的金融毛细血管不畅，没有有效的“滴灌”措施，难以将定向降准释放的流动性找准“靶心”。同时，由于企业各种原材料价格上涨，所需流动资金进一步增加，更加剧了企业对资金的渴求。
　　二是商业银行的贷款门槛太高。近年来，国家相继出台了一系列的政策和措施，旨在改善非公企业的融资环境。但各商业银行为了防范金融风险，以信用等级作为客户重要贷款依据，导致贷款不断向大企业、大客户集中。并在贷款审批中，为防范小微企业信贷风险，各类商业银行过于集中信贷管理权限，提出以贷款终身责任和“零风险贷款”的风险控制目标，县区专业银行大都无权审批固定资产投资贷款，基层银行权力过小。同时，小微企业在申请贷款时程序繁琐、耗时长、隐性成本较高，办理抵押的手续包括抵押登记、评估及抵押合同公证等程序，办理一笔贷款少则1月、多则半年以上。
　　三是企业自身发展水平的限制。首先，企业自身管理不规范。按银行现行规定，企业要获得银行贷款首先必须进行授信评级，要求企业提供详细的经营记录及生产经营情况的相关财务指标。目前全县不少非公企业特别是新建、新办企业管理不规范，市场前景不明朗、不确定因素多，银行难以对企业生产经营状况做出准确的评估授信，不敢随意放贷。其次，企业可供抵押的资产少或手续不全。大部分企业经营因有限的资金主要用于