破解小微企业融资难的思考　　

小微企业已经成为我国经济长期持续发展的重要组成部分，既促进了就业岗位的增加，也为科技创新注入了新的活力。然而，由于规模小、信用担保条件不够、政府政策扶持不到位等原因，融资难问题已经成为制约小微企业发展的一大瓶颈。　　

    一、小微企业融资现状　　

    小微企业的主要特点之一就是数量庞大，据统计，我国小微企业的数量占到了我国企业总数的99%以上，而且小微企业所涉及的行业也几乎遍布了我国国民经济的各个行业，小微企业的税收收入也占到了我国税收总额的一半以上，其对我国gdp的贡献额也超过了60%。毫无疑问，小微企业已经成为我国经济发展中不可忽视的一股力量。但是与中大型企业相比，他们大都发展相对缓慢，多数小微企业在公司经营发展过程中都处于初级阶段，在追求企业的快速发展的进程中，小微企业最大的问题就是缺乏发展的资金。而融资难的问题一直是困扰小微企业发展的关键问题。　　

     1.融资需求存在巨大缺口。小微企业数量较多，大多数处于低级发展阶段，因而具有较大的发展潜力。这些小微企业要实现自身的跨越式发展，就需要巨大的资金用于自身素质的优化，包括提高自身的生产技术水平、销售能力和内部管理水平，而由于规模小、信用担保条件不够、政府政策扶持不到位等原因，其融资渠道比较单一、融资规模也有限。最方便的融资渠道就是通过商业银行取得贷款，但是大多数商业银行出于各方因素的考虑，通常是将信用度较高、风险较小的大中型企业作为贷款对象，对小微企业贷款设置较高的门槛。一方面面临巨大的资金需求，另一方面又很难从银行获得所需的资金支持，因此小微企业长期以来一直面临资金短缺的困境，很难实现自身规模的扩大和经营能力的提高。　　

   2.融资成本相对较高。小微企业由于经营规模有限，抗风险能力较低，在向银行申请贷款时不仅要支付基准利率、较高的风险溢价；还要支付银行相应的管理费用，虽然小微企业贷款金额一般不是很高，但同样需要银行一定的人力物力进行管理，这就造成了较高的管理费用；另外，小微企业融资多采用抵押担保的方式，在担保抵押的过程中，又不得不支付相应的评估费和担保抵押金等相关费用，其结果必然导致银行对小微企业的融资成本居高不下。近几年，在央行上调存款准备金率和控制银行信贷规模的背景下，从银行取得贷款的途径越来越难，这就使得越来越多的小微企业开始借助民间借贷资金，而本来利息率就相对较高的民间借贷也因此水涨船高，其借贷利率也在不断攀升。所以种  种经济背景与信贷压力下，这些不断上涨的资金成本最终转嫁给了小微企业，从而提高了小微企业的融资成本，使本来就缺乏资金的小微企业在融资时更加难以为继。我国小微企业贷款供给方平均成本是大企业贷款的5倍左右。据《证券日报》调查显示，我国各大银行对小微企业的贷款利率通常是在基准利率的基础上上浮一定的比例，提高了小微企业的融资成本，使得融资难度大大加大。　　

     3．融资结构单一、渠道狭窄。通常情况下，企业的融资方式包括内源融资和外源融资。对小微企业而言，鉴于其发展规模比较小、信用评级不高，很难达到企业上市的标准，从而很难通过债券、股票等方式获得资金，外源融资基本上只能通过银行贷款来实现，而银行又因为风险大、回报低等因素对小微企业贷款设置较高的条件。面对难以获得的外源融资，大多数小微企业便只能通过内源融资的方式获得发展企业的资金保障，然而通过内源融资可获得的资金非常有限，很难满足企业发展的资金需求。我省大多数小微企业都是通过内源融资来解决资金需求的，融资方式过于单一，融资渠道狭窄，这就在很大程度上限制了企业的发展速度，使得企业很难突破资金瓶颈，寻求更高水平的发展。　　

二、小微企业融资困境分析　　

    小微企业在发展过程中普遍具有经营规模小、信用水平低、偿债能力差、缺乏抵押担保物等特点，这些特点反映出小微企业在经营发展过程中存在着种种问题。同时作为提供金融服务的主要机构一一银行也没有设计出真正适合小微企业的融资服务产品，再加上政府支持的力度有限，使得小微企业融资更加困难。小微企业只有正确的认识和解决经营过程中存在的问题，才能使小微企业走出融资难的困境。　　

    1．小微企业自身素质的欠缺。众所周知，小微企业的规模都比较小，而且普遍缺乏抵押担保物，家族式的管理使得企业的所有权与经营权不分，有的小微企业主由于自身能力和知识的匾乏，企业经营和管理水平有限，缺乏对企业长期发展的战略眼光和管理安排，所对信用等级的提高不重视。再加上小微企业大多没有专门的管理人员从事信用等级的管理，其自身日常经营不规范、员工流动性比较大、财务数据比较混乱，银行很难获知企业的全面信息，所以对这些小微企业的盈利能力、偿债能力以及未来发展能力进行融资评估的结果就不会太理想，其自身的素质缺陷在传统的银行贷款审批手续下很难取得较好的信用水平，银行的门槛难进就成为了必然的现象。只有从本质上提高自身的发展实力，增强自身的信用水平，才能从根本上解决小微企业融资难的问题。　　

    2．政府政策支持的实际效用没有显现。如2012年，山西省政府出台了若干扶持小型微型企业加快发展的政策措施，要求省内各银行不得对小微企业贷款收取承诺费、资金管理费等各项顾问费、咨询费等费用；要引导金融机构创新金融服务，不断推出适应小微企业需求的金融新产品，扩大金融服务网点覆盖面；支持符合规定的商业银行发行专项用于小微企业贷款的金融债；支持小微企业直接融资，鼓励和引导民间资金进入金融服务领域。这些政策措施的出台为解决小微企业的融资难问题提供了政策支持，但是实际的效用还没有在实践中显现出来。自2013年起，山西省级财政扶持中小企业发展专项资金由1亿元增加到1.5亿元，各市（县）也设立了中小企业发展专项资金。但是从实际的运营来看，这部分增加的资金还不能满足小微企业日益增长的融资需求，各市县的专项资金从总额到投资的方向也没有进行具体的明确。另外，山西省政府规定负有编制部门预算职责的部门每年要有不低于年度预算18％的政府采购项  目面向小微企业采购，并对小微企业产品可视不同行业给予6%0-10％的价格扣除，各银行业