“地下保单”是在我国保险监管实践中衍生而来的一个特定名词，指的是非法在境内销售的境外（主要是香港和澳门）保险公司保单。随着境内外经济往来日益密切和人员流动渐趋便利，“地下保单”在2004年前后一度“盛行”，经过监管部门严厉整治，“地下保单”受到了有力遏制，暂时销声匿迹。然而，近期“地下保单”以更为隐蔽的形式再现市场，加大了调查取证及保险消费者权益保护工作的难度。

　　“地下保单”案件的新特点

　　尽管“地下保单”由来已久，但相关案件呈现的新特点值得关注：

　　一是形式更为隐蔽。由于“内地介绍，内地签单，境外承保”的做法已被明令禁止，取而代之的是“内地介绍，境外签单，境外承保”，组织投保人到香港投保已经成为规避法律的一种方式。

　　二是借用合法中介机构外壳。合法机构的“外衣”，更易于取得投保人的信任，从而使得推销行为变得简易、顺畅。

　　三是展业成本较低。“地下保单”往往靠熟人介绍、口口相传，代理人不需付出太多的“好处费”。此外，内地与港、澳之间交通便利，介绍或带领客户前往境外投保的成本费用也不高。

　　“地下保单”的成因

　　（一）从需求角度看

　　一是一些被保险人经常往来于内地和港、澳之间，确实有购买境外保险产品的现实需求；二是部分投保人对保险产品的回报率要求较高，而境外保险机构投资渠道多样，资金运用灵活且成熟，保单收益率一般较国内同类产品更具吸引力；三是不少保险消费者认为境外保险公司的产品、服务、诚信等都比境内的好。此外，不排除极少数人通过境外投保的方式转移收入和财产。

　　（二）从供给角度看

　　一是境外保险公司产品较多，同质化程度较低，容易满足中高端保险消费者的个性化需求；二是港、澳地区保险行业竞争较为充分，市场发展相对稳定，承保环节手续便利，理赔服务更有保障；三是境外保险公司寿险佣金比例对代理人更具诱惑力，高额