摘要：在以经济建设为中心的政策下，在全球金融危机严峻形势下，良好的金融服务尤为重要，小额贷款公司作为金融服务行业的新力军，可以有效改善农村和县域金融服务，进一步满足了农户、个体工商户、小企业的信贷需求，较好地支持了地方经济的发展。文章对湖州市小额贷款公司的经营现状及制约因素进行了调查分析，并就存在的问题提出了对策，对全国的小额贷款公司的发展起到一定的借鉴作用。
 
    关键词：小额贷款公司；现状；调查研究；浙江省；湖州市
 
    湖州市作为浙江省首批试点地区，小额贷款公司自2008年9月开始如雨后春笋纷纷成立。截至2009年3月末，全市三县两区已有小额贷款公司5家，注册资本6.1亿元。开业以来，小额贷款公司以其灵活的贷款方式，简便的手续，放款的及时性等优势，在有效改善农村和县域金融服务的同时，取得了快速发展。但随着试点工作的不断深入，影响其可持续发展的一些制约因素也不断显现。
 
    一、湖州市小额贷款公司经营现状
 
    湖州市5家小额贷款公司开业以来，严格按照《关于印发<浙江省小额贷款公司试点暂行管理办法>的通知》（浙金融办[2008]21号）、《浙江银监局 中国人民银行杭州中心支行关于转发小额贷款公司试点指导意》（银监发[2008]23号）等文件的要求，依据市场化原则，积极开展贷款发放业务，目前各公司贷款业务正常开展，盈利状况良好，较好地支持了地方经济的发展。
 
    第一，贷款业务正常开展，较好地支持了农户、个体工商户、小企业的信贷需求。截至2009年3月末，全市5家小额贷款公司共向1376户发放贷款10.00亿元，其中：单笔50万以下客户贷款发放1207户6.16亿元，分别占到贷款发放户数和金额的87.82％和48.51％，很好地落实了“小额、分散”的信贷原则和70％资金投放于50万元以下信贷客户的信贷投放要求。从资金投向来看，农户、个体工商户和小企业成为投放的重点支持对象，较好地实现了预定的服务功能。
 
    第二，总体收益情况良好，盈利能力相对较弱。自2008年9月第一家小额贷款公司开业以来，5家小额贷款公司共累计实现营业收入2656.53万元，营业支出1262.69万元，累计净利润1204.55万元。其中，2009年一季度，5家公司实现净利润1174.13万元，利润率为47.58％，收益情况良好。粗略地将小额贷款公司与湖州辖内法人银行金融机构进行比较后发现，小额贷款公司盈利能力相对略显羸弱。一方面，从收入产出比来看，由于是试点初期，小额贷款公司先期收入不稳定，支出较大，总体呈现不稳定特征；另一方面，从股东收益情况来看，由于小额贷款公司主要依靠自有资金实行资金拆借，无法拥有银行业机构那样低成本的公众存款吸收，以实现收益率的杠杆放大，故在股东收益方面，与法人银行业金融机构存在一定的差距。全市小额贷款公司，年化净资本利润率最低的1.95％，最高的也不过11.60％，较高的贷款利率并未带来想象中的高股东回报，盈利能力低于法人银行金融机构（见表1）。
 
    第三，具有齐备的业务流程设置、部门分工和内部管理与控制制度，日常经营较为顺畅。湖州市5家小额贷款公司按照《公司法》和小额贷款公司成立相关文件规定，制定了符合要求的公司章程和公司治理结构，设立了与贷款业务相适应的业务部门和相应规章制度，业务流程和内控控制管理框架基本齐备并运行良好。如万邦贷款公司在成立之初就制定了《湖州吴兴万邦小额贷款股份有限公司贷款管理办法》等10多项规章制度，明确了各部门工作职责，制定了审贷委员会工作规程，建立健全了信贷业务集体决策、分级审批的信贷管理机制，制定了信贷操作规程，设置了信贷资产风险分类实施细则，对信贷资产实行动态、实时的跟踪监测，分析判断信贷资产的内在风险，贷款业务在较为完备的部门设置和制度框架下整体运行良好。
 
    二、湖州市小额贷款公司发展的制约因素
 
    尽管目前湖州市小额贷款公司呈现较为良好的发展态势，但发展中的一些问题也在不断暴露，若不加以很好地解决，将对其后续发展形成制约。
 
    第一，缺乏完善的法律框架和成熟的监管体系。首先，法律法规上，中国目前对发展非政府小额信贷组织还处于摸索试点阶段，尚没有一套法律框架来界定其法律地位，也没有系统的监管框架对之实施有