小额贷款公司是伴随着市场经济发展，为支持社会主义新农村建设、缓解中小企业融资难、推动县域经济发展应运而生的一种“只贷不存”的新型农村金融组织。小额贷款公司依托的是社会信用体系，服务的对象是城乡居民、中小企业、微小企业和“三农”经济，其作用不仅在于帮助中小企业解决融资难题，降低银行风险，优化信用环境，完善金融架构，在促进地方经济总量增长、财政收入增加、产业结构调整、技术进步和增加就业等有非常重要的作用。在xx县政府的大力推动下，xx县汇通小额贷款公司于2010年3月22日正式开业，处于初期状态的小额担保公司尚有诸多亟待完善的地方。

一、小额贷款公司试点运营情况

xx县于2009年下半年启动小额贷款公司试点工作。xx县汇通小额贷款公司于2009年12月31日获得省金融办批准筹建；2010年3月22日，汇通小额贷款公司作为全市首家小额贷款公司正式开业，公司注册资金1亿元，现有营业面积近400平方米，员工总数12人。本着“规范经营、稳健运行、让利客户、突出支农”的原则，经过近3个月的运营实践，已成功地为700余户居民、农户和2户企业提供近亿元融资服务，为促进“三农”发展、缓解中小企业融资难、促进县域经济发展发挥了重要而不可替代的作用。与此同时，其自身经营效益出现，信贷资产尚未出现大的风险，累计实现利息收入400余万元，经营管理渐入良性轨道。小额贷款公司试点工作取得了初步成效。

二、小额贷款公司试点工作中存在的问题

（一）资金来源的可持续性。根据政策规定，小额贷款公司资金来源主要为股东缴纳的资本金和向不超过2家银行业金融机构融入不超过净资本50%的资金。xx县汇通小额贷款公司截至目前贷款余额已经达到1亿元，注册资金已经全部投放，向银行融资目前面临诸多障碍，增资扩股又须1年以后，再无资金可投。随着贷款规模的扩大，加上农业贷款周期长，面对大量的融资需求，如果没有大量的后续资金注入，这种“只贷不存”的运营模式就对小额贷款公司的发展、扩张和作用的进一步发挥造成了根本性障碍。

（二）缺乏有效的风险控制机制。作为“只贷不存”的小额贷款公司，由于无法吸收公众存款而将其风险内部化，这可能是为防范金融风险而作的制度安排。但是在实际运行中，小额贷款公司也和其他形式的金融机构一样，面临着很大的风险，同时也存在着风险外部化的可能性。一是系统性风险。从宏观层面讲，金融危机似的系统性风险是任何一家信贷机构都难以幸免的，势必对于中小金融机构特别是小额贷款公司造成更大的影响。二是经营风险。其经营风险可以分为两种情况：一方面，小额贷款公司本身经营不善造成的风险，其核心问题在于，小额贷款公司的实际贷款利率有的超过20%，贷款者则需要超过20%甚至更高的收益率才能承受如此之高的贷款利率。高回报的行业也一定蕴藏着高风险，一旦经济持续走低，当这些行业难以保证高回报率的时候，其偿本付息能力将大大降低甚至出现资金链断裂，小额贷款公司的风险就难以避免；另一方面，小额贷款公司的股东大多