(内蒙古财经学院 金融学院，内蒙古 呼和浩特 010000)
摘 要：文章通过对各种私人融资模式的对比，结合内蒙 古城市发展的类型特点，寻找出一个既利用私人或民间资本减轻政府提供基础设施的财政压 力，又利用其提供的先进管理技术和方法提高公共物品的管理、使用效率的融资方式，从而 有效地推动内蒙古基础设施建设的快速发展，为经济的进一步发展打下良好基础。关键词：城市；基础建设；bot；tot；ppp；pfi；内蒙古
中图分类号：f20(226)  文献标识码：a  文章编号： 1007—6921(2010)01—0016—03

城市公共基础设施是指：城市生存和发展所必须具备的工程性基础设施和社会性基础设施的 总称。其包括能源系统(电力、燃气、供热等)、供排水系统(自来水、水库、引水渠、排污 管网等)、交通运输系统(铁路、公路、桥梁、空海港等)、邮电通讯系统、(电信、电话、移 动通讯、网络等)、生态系统(公园、动植物园、城市绿地、公共卫生等)、防灾系统(防震、 防洪、防涝、消防等)六大系统组成。随着经济发展，城市化速度逐渐加快。而在城市化过 程中，城市公共基础设施的建设水平直接决定着城市产业集聚效益和城市化进程的速度，同 时，良好的、具有前瞻性的城市公共基础设施也是城市可持续发展和现代化的重要标志。城 市公共基础设施短缺是目前中国城市化发展的普遍问题，随着内蒙古几年来的高速发展，基 础建设不足已经成为经济前进道路上的绊脚石，然而目前政府面临着对城市公共建筑投资财 政投入资金不足，筹资能力有限等方面的制约，严重影响了城市基础设施的建设。
1 内蒙古经济发展及城市基础设施现状

内蒙古位于中国北部边疆，西北紧邻蒙古和俄罗斯，地域辽阔。地上、地下资源极为丰富， 被誉为“东林西铁，南粮北牧，遍地矿藏”的聚宝盆。近年来，内蒙古经济发展迅速，城市 化建设进程加快，2008年，内蒙古自治区实现生产总值7 761.8亿元，比上年增长17.2%。其 中，第一产业增加值906.98亿元，增长7.5%；第二产业增加值4 271.03亿元，增长20.5%； 第三产业增加值2 583.79亿元，增长15.5%。全区生产总值中一二三次产业比例为11.7 ∶550∶33.3。全年人均生产总值32 214元，比上年增长16.7%，按年平均汇率折算达4  638美元。

然而随着经济迅速发展城市基础设施的发展不足对整体经济的拖累效应的逐渐形成。
1.1 现阶段内蒙古基础建设发展水平

2002年~2007年全国城市化率由39.1%增至45.7%，而内蒙古则由31.5%急增至51.7%。从主要 行业投资看，2007年农林牧渔业投资251.50亿元，增长67%；电力、燃气及水的生产和供应 业投资753.7亿元，增长123%；交通运输、仓储及邮政业投资543.68亿元，增长4%；水 利、环境和公共设施管理业投资41375亿元，增长20%。2007年内蒙古基础设施情况具体如 下：
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城市发展方面，从表1可以看出，内蒙古的人均住房、城市用水普及率、燃气普及率、 公交车数量等几个指标在全国的排名都非常落后的，虽然在人均公园绿地、每万人拥有公共 厕所、人均城市道路面积、等方面排名靠前，可是如果考虑到内蒙古全区总面积118.3万km2，占全国土地面积的12.3％，居全国第3位，而人口则只有2 405万，位居全国31个统 计地区第23位，这样所算出的人均指标正常情况下应该是非常高的，而内蒙古的这些指标也 只是排到中等，说明其基础建设仍然落后。
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工业和环境方面，内蒙古的城市环卫设备总数相对不足。工业的废气和固体废弃物的排放量 很高，总量位于全国前列，同时废弃物治理设施数量较少。其原因主要是由于内蒙古工业化 过程中引入大量重污染企业，而对废弃物处理的基础设施投入少，现有设备处理能力有限， 处理技术落后。对比表2，从工业污染治理投资来源来看，政府补贴太少，企业自筹量较大 ，然而由于利益因素，其投入规模相对有限，处理能力远远不能解决现阶段产生的废弃物。 
1.2 内蒙古基础设施融资渠道现状

从全国来看，现阶段我国基础建设投资的来源多样化趋势明显，投入适中的营利性项目多为 企业自筹，这一部分占比例最大，而基础服务和投资相对巨大的基础性设施仍然以政府的财 政资金和银行贷款为主，其中政府财政投入资金又有很大一部分是由发行国债来消化，而民 间和外资对这类基础建设的投资所占比例依然有限。

而内蒙古已进入高速发展期，随着城市人口比重的不断快速增加，对城市公共基础建设的需 求也越来越迫切，然而由于经济起点低，地域广大等一系列因素的影响，现有的公共财政投 入远远不能缓解公共基础建设落后的压力，公共基础设施不足对内蒙古的城市化进程和经济 发展形成了严重的制约。因此，必须引入更加有效和广泛的投融资模式，加大力度引导民 间资本和外资更多的介入公共基础设施项目的建设，来解决内蒙古城市公共基础设施短缺的 问题。
2 公共基础设施投融资模式种类
2.1 bot模式

bot 是“建设—经营—移交”(build —operate —transfer)的简称。其典型定义是：政 府就某个基础设施项目与私人部门的项目公司签订特许权协议，授予签约方的项目公司来承 担该项目的投资、融资、建设、经营和维护，在协议规定的特许期限内，这个项目公司向设 施使用者收取适当的费用，由此来收回投入融资、建造、经营和维护成本，并获取合理回报 ；政府部门则对这一基础设施项目拥有监督权、调控权；特许期满，签约方项目公司将该项 目无偿移交给政府部门。
2.2 tot模式

tot是“移交—经营—移交”(transfer—operate—transfer)的简称，是指政府把已经投 产运营的基础项目在一定期限内的特许经营权移交给民间投资人，通过在约定期限的经营， 民间投资人收回全部投资和合理回报，待特许经营期结束后，政府再将项目的所有权收回的 一种投资模式。从t—o过程来看，可以比作是一种贸易形式，其标的为一定期限内的现金流 量，但从t—o—t整个过程来看，它是一种既不同于以资信为基础的传统融资模式，也不同 于bot方式的新融资方式。从本质上看，tot融资