(郑州航空工业管理学院，河南 郑州 450015)
摘 要：本文对fdi(对外直接投资)技术外溢效应的理论与实证研究进行了文献综述与评论，总结了研究fdi技术外溢效应的理论基础，并从研究涉及的内容、模型的选择以及采用的数据、检验方法三个角度对已有的实证研究进行分析评论，为今后的研究提出一些有效的建议。
关键词：fdi；技术外溢；研究
中图分类号：f830.59  文献标识码：a  文章编号：1007—6921(2007)07—0022—03
      fdi的快速发展是80年代以来世界经济中的一大热点。发展中国家一改70年代对fdi拒之门外的态度，采取积极措施吸引外国直接投资，其中一个重要的原因是fdi所带来的技术外溢效应。由于fdi的技术外溢效应可以加快东道国国家的经济发展速度。因此，发展中国家在打开国门的同时，都积极的采取措施促进技术外溢的发生，fdi外溢效应的研究已成为学术界关注的重点。本文对众多关于fdi技术外溢效应的文献从理论分析和实证研究两个角度进行综述与评论，为今后的研究提出建议。
1 fdi技术外溢效应的理论分析
      fdi外溢效应的研究一直是学术界关注的重点，关于fdi的技术外溢效应，有以下三种方法提供了理论的解释：
1.1 产业组织理论
      该理论尝试检验fdi对东道国国家间接的作用或外部效用。不仅严格的检验了fdi在技术转移和技术外溢方面的作用，同时也研究了fdi对东道国市场结构和竞争的影响。产业组织理论认为，为了克服跨国经营的困难，公司必须拥有特殊的优势。因此，在国外进行投资的公司拥有一些与东道国企业不同的特征。fdi对东道国所产生的影响不仅仅是带来资本，而且还是技术转移和人力资本积累的载体。这主要有两个方面的原因。首先，当fdi进入东道国时，它自身带来了先进技术，这些先进技术给它们带来了特殊的优势，使它们能够与那些具有当地市场信息、顾客及销售优势的东道国企业竞争。其次，fdi的进入，打破了已有的均衡，并且削弱了当地企业的垄断力量。这将促使东道国企业不得不更加有效的利用现存的技术和资源以保持它们的市场份额，或者通过对外资企业直接的联系，模仿其运营方式以提高自身生产效率。因此，通过竞争、示范效应以及人员流动效应使东道国企业受益。
1.2 国际贸易理论
      该理论主要强调为什么fdi会发生以及厂商是如何在出口，fdi及许可证这些进入模式中进行选择。fdi的特征被定义为一个具有联合投入或者是“公共财产”的知识资本。公共知识的使用不受使用次数、使用人数的影响而保持恒量。东道国企业运用转变为公共知识的技术知识，“组建”自己的技术，推动东道国企业技术进步的过程就是技术外溢。因此，技术外溢被认为是具有正向外部性的活动。这暗示fdi的外溢效应或外部性能够在东道国产生。然而，该理论并没有严密的讨论fdi对技术进步速度及模式的影响。
1.3 内生增长理论
      fdi是人力资本积累，技术变革和各国间知识外溢的重要来源，对经济增长起着正面的作用，但fdi的溢出效应不会自动产生。在内生增长理论中，赋予了技术一个完全内生化的解释，技术不再是外生的、人类无法控制的东西，而是人们出于自利而进行投资的产物。对技术的这一解释具有很强的政策含义，政府不再是无所作为的实体，它可以通过支持教育，刺激资本积累，保护知识产权，补贴研发，实行有利于技术创新和新思想形成的政策来促进fdi的技术溢出效应。在wang & blomstrom(1992)的模型中，以fdi为渠道的技术转移被认为是一种内生平衡现象，这种现象是由外资企业与当地企业之间的相互作用而产生的。技术外溢的程度取决于东道国企业对技术差距的反映程度，以及在消化进口技术上所作的努力。其他还有一些内生增长模型验证了fdi对东道国的技术外溢效应同样也依赖于东道国的特征以及fdi的政策环境。
2 fdi技术外溢研究的内容
      fdi技术外溢研究的一个重要的内容是测定技术外溢的效果，即研究在某一东道国境内外国投资企业是否对东道国企业产生了技术外溢。这种关于测度的研究结论有两类，一类研究认为fdi对东道国企业有比较显著的技术外溢。如kokko et al. (1996)对乌拉圭的研究，blomstrom & sjoholm (1999)对印度尼西亚的研究，liu, siler, wang & wei (2000)对英国的研究，沈坤荣(1999)、何洁(2000)、秦晓钟(1998)对中国的研究。但其他一些研究得出的结论却不是如此乐观，他们认为外国投资企业在东道国境内并没有产生理论上所认为的技术外溢，至少就测度的年份看来是如此。东道国企业在技术效率方面并没有从外国投资企业获益或是获益不多。
      由于对技术外溢的测度结论产生了分歧，激发了学者们进一步探讨影响技术外溢效果的各类因素，引发了技术外溢第二个层次的研究，即技术外溢影响因素，得出了许多有价值的结论。东道国企业与外资企业之间的技术差距是影响fdi技术外溢效应的一个重要因素。只有当东道国企业与外资企业技术差距在一定范围内时，才存在正显著的外溢效应，技术差距影响了技术外溢的程度并且东道国企业自身的技术能力也起到关键的作用，东道国企业的“追赶”能力依赖于其技术竞争能力。产业集中度是影响fdi外溢效应的另一个主要因素，产业的高集中度有利于fdi的技术外溢。fdi的不同类型也会影响技术外溢的效果。市场导向的fdi可以通过加速竞争对东道国企业产生外溢，而出口导向的fdi采用“大进大出”的模式，生产链当地化水平较低，不利于技术外溢。此外，东道国当地经济发展特征，基础设施建设水平，人均收入水平及当地人口数都会对fdi的技术外溢效果产生影响。
      国际上有关fdi技术外溢效应的研究，已经从第一层面对fdi技术外溢效果的测定，进一步深入到对影响技术外溢效果因素的研究。而我国学者的研究大多数还停留在第一层面，研究尚不深入，也不全面。随着fdi在中国投资的增加，fdi对中国经济技术进步的讨论越来越多，其技术能力对东道国技术方面的影响是衡量外资质量的重要标志之一。我国引资政策要适应我国变动的经济局势，就必须在理论和实践上对外商直接投资技术外溢进行全面深入的研究，进而制定合乎我国长远经济利益的外资政策与战略，引导外国投资企业的行为，促进我国的经济发展。
3 fdi技术外溢研究的方法及数据