(1.东北财经大学，辽宁 大连 116023；2.齐齐哈尔林业学校，黑龙江 齐齐哈尔 1610003.深圳华为技术有限公司，广东 深圳 518129)
摘 要：本文从介绍金融创新的内涵入手，结合目前制约我国商业银行金融创新的外部因素，提出相应的对策和建议。
关键词：商业银行；金融创新；金融监管；中国
中图分类号：f830.3  文献标识码：a  文章编号：1007—6921(2007)06—0043—02
      金融创新在银行业的发展中一直扮演着非常重要的角色，被公认为推动银行业发展的不竭动力，是商业银行提高竞争力的根本途径。从金融发展史的角度看，金融创新始终伴随着商业银行发展的全过程。货币的出现、信用创新、银行组织及业务创新、金融衍生工具的出现等，都是金融创新的结果。没有金融创新，商业银行只会在同一水平进行数量型增长和规模的简单扩张，不能实现质的飞跃。自20世纪70 年代以来，各国银行业纷纷加快了金融创新步伐，各种金融创新成果层出不穷，金融创新已成为银行业发展的显著特征和重要动力。而随着我国金融改革不断深化和金融业即将全面开放，我国商业银行的地位将面临前所未有的挑战和强大的竞争压力，金融创新成为商业银行唯一现实的选择。本文主要分析了我国商业银行金融创新的外部制约因素及相应的对策和建议。
1 金融创新的内涵
      创新理论的先驱熊彼特（j. a. schumpeter）在《经济发展理论》（theory of economic development）中认为，创新是新的生产函数的建立，包括：新产品的开发、新生产方式或者技术的采用、新市场的开拓、新资源的开发和新的管理方法或者组织形式的推行〔1〕。自这一理论的提出并成功用以解释经济周期和社会变动问题以后，“创新”开始在经济生活中被广泛地运用。金融创新，是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。具体来说，是指金融机构和金融管理当局基于微观利益和宏观效益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的创造性变革和开发活动〔2〕。从外延上看，金融创新包括狭义和广义两种。狭义的金融创新仅指金融工具和金融业务的创新；而广义的金融创新除金融工具创新以外，还包括金融制度创新、金融市场创新和金融组织创新（包括组织机构与组织形式的变换），甚至还包括金融经营理念和经营方式的转变。
2 我国银行业金融创新的外部制约因素
      我国银行业进行金融创新的外在制约因素主要体现在金融监管、利率市场化程度、政策法规、金融制度、金融市场水平、管理水平等方面，本文主要阐述前三个方面。
2.1 金融监管创新问题
      金融监管创新是金融创新的一个重要组成部分，同时监管创新与金融创新又是一对两相博弈。由于金融创新本身就是逃避监管的产物，客观上要求突破一些现行的规章制度，而我国对金融业务经营范围实行审批制，法定的金融业务品种则用列举法进行定义，在此之外的创新产品必须报鉴定机构审批。很显然，列举法根本就无法穷尽所有的业务品种，造成一些比较简单的创新都必须报批，而审批程序又较为严格，一定程度上抑制了金融创新的发生。尽管监管机构非常重视、鼓励和支持商业银行进行创新，但由于金融创新增加了监管工作的复杂性，加大了监管机构的工作量，扩大了监管范围，对监管能力提出了更高的要求。所以，部分监管机构的派出机构对银行的创新采取了不支持或者是限制的态度。一些金融创新可能在某些地区得以批准实施，受到了欢迎，但在另一些地区则无法推行。另外，金融创新只是转移和分散了风险，并不能消灭风险，相反，它还增加了系统风险。特别是金融衍生产品交易，具有复杂性、集中性和突发性，一旦形成风险，由于杠杆作用迅速成几何级数放大，除造成银行的巨额损失外，同时会引发连锁反应，在很短的时间内就波及其他企业和行业，最终造成整个社会的恐慌和动荡。
2.2 利率市场化问题
      利率市场化是指存贷款利率由各商业银行根据资金市场的供求变化来自主调节，最终形成以中央银行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基础利率。它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。在利率管制下，利率是由官方规定而不是市场决定，银行只能被动地根据经营状况进行局部调整，利率也不能灵敏地反映资金市场的供求状况。这不但降低了金融效率，也延缓了商业银行体制改革的进程，加大了未来金融风险的可能。