在美国500强公司中排名第7位，在“增长最快公司”中排名第31位，并连续六年被《财富》杂志评为最具创新精神的公司——安然公司，于2001年申请破产。笔者分析后认为，会计舞弊是促使安然公司失败的一个重要原因。

安然公司的会计舞弊风险分析

    通过研究发现，安然事件是个别风险因子（因人而异，且在组织控制范围之外的因素，包括道德品质与动机）与一般风险因子（由组织或实体来控制的因素，包括舞弊的机会、舞弊被发现的概率以及舞弊被发现后舞弊者受罚的性质和程度）共同作用的必然结果。

    (一)个别风险因子——强烈的动机和脆弱的道德

    2001年安然公司高管人员报酬由基本工资、年度激励报酬和长期激励报酬组成。以2000年时任安然首席执行官的肯尼斯·莱为例，除基本年薪外，肯尼斯·莱的大部分收入与安然公司的经营业绩挂钩。他所获取的限制性股票和股票期权，若按安然公司股价最高时的每股90.75美元计算，达4000万美元之巨，是年薪130万美元的31倍。

    在巨大的诱惑下，公司高管们薄弱的道德防线不堪一击。个别风险因子中道德品质因素导致牺牲他人利益、换取自身收益的会计舞弊行为。

    （二）一般风险因子——形同虚设的内部治理和流于形式的外部监管

    1.形同虚设的内部治理

    独立董事不独立。安然公司独立董事与安然公司有着或多或少的经济利益关系。独立董事只需要每月参加一次董事会，每年的报酬则是以股票支付的38．5万美元。因此，当安然公司的管理层提交的议案递交董事会批准时，自然容易通过。

    审计委员会形同虚设。安然公司审计委员会的7名委员虽然全部由独立董事组成，但调查表明，审计委员会存在重大失职，包括没有对高管人员提议的与众多spe（编程专家）进行交易的会计动机给予应有的关注、没有对这些关联交易的潜在利害冲突进行有效监督等。

    2.流于形式的外部监管

    独立审计不独立。安然公司成立以来，一直由安达信会计师事务所审计。安达信审计失败的最根本原因在于丧失了独立性。主要表现在：一是安达信不仅为安然公司提供审计鉴证服务，而且为其提供收入不菲的咨询服务；二是安然公司的许多高管都是安达信的前雇员，长期共事形成的亲密关系，使安达信的注册会计师显然缺乏实质上的独立性。

    sec（联邦证券与交易委员会）未尽职尽责。作为监管机构的sec在安然公司事件中并