小额贷款公司风险分析及对策研究　　

----以xx市为例　　

近年来，xx市小额贷款公司（以下简称小贷公司）如雨后春笋般迅速崛起,逐渐成为当地金融活动的重要组成力量，有效弥补了“三农”服务、小微企业融资难的金融空白，促进当地经济发展的作用日益突出。然而，因政策限制、监管不严、内控制度缺失等不利因素，小贷公司的发展壮大正面临诸多风险及压力，亟待相关部门出台政策保障。　　

一、  xx市小额贷款公司的基本情况　　

目前，xx市小贷公司共有34家,资产总额7.13亿元，实收资本6.7亿元，各项贷款余额5.5亿元，占全市金融机构贷款余额的1.7%。　　

据对34家小贷公司的问卷调查，小贷公司贷款投向以个人贷款和房地产贷款为主，分别占贷款余额的80.28%和9.87%；贷款期限以短期为主，一年期以下占93.36%。同时，贷款利率普遍较高，年化利率最高达26.24%，已达到一年期央行基准利率4倍的上限。　　

目前，34家小贷公司已有3家停业，其中2家资金周转不畅，另1家开业一年多来没有开展贷款业务。小贷公司运营困难主要原因是贷款投向于风险较高行业，形成不良贷款过多，从而导致资金无法快速回笼。　　

二、xx市小额贷款公司面临的主要风险　　

（一）业务不规范增加公司操作风险　　

目前，域内小贷公司有关资产、负债等环节的业务实践及工作制度要求不够规范，存在业务“盲区”监管“乏力”等现象，操作风险比较大。我们在调查中发现，域内小贷公司的财务会计制度还没有统一规范；相关的会计科目没有进行细化和设置，一些会计科目甚至没有统一的标准；没有相对应的会计核算系统、信贷业务综合系统，经营过程中基本上是“一家一个模式”都在摸着石头过河。此外，各项信贷业务仍停留在手工操作的层面上，尚未实现贷款管理的电子化以及资金的实时代收付，一旦业务员操作中出现错帐、丢失文件等问题，存在巨大的操作性风险。　　

（二）机制不完善增加公司管理风险　　

小贷公司是迄今为止民营资本唯一能够独立参与和控制的准金融机构，本身的“民营”特殊性加上金融体制不完善，存在比较大的管理风险，主要体现在以下几方面。一是小贷公司的业务对象主要是各股东的亲戚、朋友，业务范围相对集中，当圈子成员出现状况时，有可能导致小贷公司的经营出现困难；二是小贷公司的信贷模式——“信用+担保”（占域内小贷公司贷款余额的62.43%），担保人一般为本公司的股东或者股东的朋友，往往因为“给面子”而降低标准予以放贷，出现分歧很难调和，制度约束被“人情软化”；三是小贷公司尚未纳入人行征信系统，放贷主要依靠信贷员和管理人员的主观判断，产生的管理风险相对较大。　　　

（三）税负重、利润低增加公司财务风险　　

实践中，小贷公司由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，始终存在税负压力大，融资成本高，公司利润率不高等难题。一是小贷公司要缴纳企业所得税、股东个人所得税、营业税、城建税和教育费附加、印花税等至少6项税种，合计已经超过营业收入的30%。二是小贷公司在一年多的经营中，资产利润率最高时仅为3.56%。据对小贷公司的股东调查，有82.35%的股东认为资产年利润率应高于10%，由此说明小贷公司资本金的财务成本会很高。三是小贷公司不允许吸收公众资金，而要从银行融资难度非常大