摘要：随着居民财富的大幅度增长，在金融环境不断改善的大背景下，金融服务需求发生了深刻的变化，对私人银行业务的需求不断增加。银行、证券公司等金融机构先后推出了自己的准私人银行业务，但目前中资商业银行私人银行业务还是有明显的不足和弱势。文章主要分析了制约我国私人银行业务发展的因素以及探讨开展私人银行业务的路径。
 
    关键词：私人银行；制约因素；路径选择
 
    私人银行业务是一种向社会富裕人士和其家庭提供的以财富管理为核心的专业化一揽子高层次金融服务。随着我国居民财富的大幅度增长，金融服务需求发生了深刻的变化，从以往简单地通过银行储蓄存款获得利息并保障资金安全，发展到需要银行提供包括投资、信托、税务规划、遗产安排、现金管理、股权变动及继承人教育安排等在内的高保密性、高个性化的个人金融服务。银行、证券公司等金融机构先后推出了自己的准私人银行业务，或者说是“贵宾理财”。例如，1998年工商银行的“理财金账户”，2002年招商银行的“金葵花”理财等等。2007年中国银行与苏格兰皇家银行合作推出了私人银行服务。虽然中资银行贵宾理财业务开展得轰轰烈烈，但仅仅是私人银行业务发展的起步阶段，还有明显的不足和缺陷。
 
    一、制约我国私人银行业务发展的因素
 
    （一）银行自身因素
 
    目前我国各家私人银行都是由各自的商业银行新设私人银行部而成。我国银行过去主要专注于公司业务，开展个人金融业务经验不足，高端客户服务基本上是空白，与私人银行业务要求相比较还存在很多问题。
 
    1、认识不足。国内大部分银行对私人银行业务的重要性认识不足，在思想上、理论上没有做好大力开拓个人金融领域的充分准备，缺乏科学的长远的规划，措施不完备，工作中盲目性较大，影响了产品的推广及私人银行业务的健康发展。
 
    2、组织体系不合理。目前国内银行大多实行的仍然是总行以行政管理为中心、分行以经营为中心的横向块式的经营管理体制，相比较国外银行的事业部制，这种模式资源配置过于分散、效率低下，不适应财富管理业务自身的发展规律。
 
    3、专业人才匮乏。一流的人才是私人银行业务成功的关键因素，西方私人银行家大多学历出众，从业时间长，经验非常丰富，许多人更是身兼投资顾问、股票经纪、保险经纪等多个行业执照。但目前我国能够精通各种金融业务的人才匮乏，许多具有培养潜质的高素质的金融人才多数处于领导岗位，很难去做私人银行家。
 
    4、产品单一、同质性高。私人银行业务除传统的个人信用、按揭贷款等零售银行业务外，还包括结构性产品、离岸基金、保险规划、税务规划、财产信托等横跨银行、证券和保险等业务领域。但在目前分业经营的模式下，往往仅是结构性投资产品、信托产品，充其量也就是单一理财产品，而且银行间模仿性强，无法营造差别优势，很难满足高端客户个性化、综合性的金融服务需求。
 
    5、营销手段落后、难以突破。在银行的各种业务中，私人银行业务层次最高，其产品对我国银行和居民来说大多是新产品，新产品能否被人们所接受和能否高效率的销售出去在很大程度上取决于营销的成败。传统的批发销售方式、依赖固定的柜台推销产品等落后的营销手段使银行推出的新产品往往无人问津。 
 
    （二）观念因素
 
    1、对私人银行存在认识误区。我国居民对私人银行业务不仅陌生而且存在认识误区，将私人银行理解为“私人办的银行”，不知其内涵更不懂得其运行机制，而且多数居民对“私”比较敏感，一般不愿意接受“私人办的银行”的服务。
 
    2、对银行有偿服务的意识还很淡薄。长期以来，我国居民已经习惯了银行的无偿服务，对银行提供服务的一些合理收费不理解、不支持，在一定程度上抑制了私人银行业务的发展。
 
    3、对财富增值的需求强于财富保护和财富传承的需求。我国高收入阶层从年龄分布来看，以41-55岁的人居多（占到65％），这些人正处于财富积累的旺盛时期，不仅精力充沛，而且承担风险的能力强，他们不善于或不在意财富的保护和传承，特别是处于高端的富裕阶层，对财富管理不甚敏感，追求的是财富的进一步增值，注重的是“锦上添花”，而非财富的保护和传承。
 
    4、对私密性的要求高，很难与银行进行有效的沟通。中国人历来讲究财不外露，并且目前的高收入者中，也有相当的属灰色或违法所得，所以除个别情况外，高收入阶层大都不会张显财富。在这种文化背景下，高收入阶层特别是那些先富起来的人，即使知晓私人银行业务，也不愿假他人之手，而更愿意“亲自操刀”。
 
    （三）制度因素
 
    1、外汇管制仍然比较严格。我国实行的较为严格的外汇管制政策，使得国内缺乏完善的对冲产