摘要：自2007年企业开始执行新的会计准则，其中借款费用的会计核算有了变化，这种变化给企业财务带来了多方面的影响，文章从正反两方面阐释了这些影响，并对如何消除其反面影响提出了建议。
 
    关键词：借款费用；核算；财务风险
 
    2007年1月1日，上市公司开始执行借款费用新准则。由于准则的执行，导致可资本化的借款范围、应予以资本化的资产范围、折价溢价的摊销方法、辅助费用资本化金额等有了较大的变化，从而使企业在资产和费用的计量上产生差异，进而对企业财务产生诸多方面的影响。本文旨在通过借款费用核算变化对财务影响的分析，帮助企业改善财务状况，避免财务风险，使其稳健运行。
 
    一、借款费用核算的变化给企业财务所带来的正面影响
 
    （一）改善企业的财务状况
 
    旧准则规定，只有发生在固定资产购建过程中借款费用，才能够在符合条件的情况下予以资本化；发生在其他如存货等购建的一般借款费用不能够予以资本化等限制。这些限制，必定会使计入固定资产成本的费用低于实际发生数，导致固定资产入账价值的降低，从而降低了资产负债表中固定资产的总额。新借款费用准则，扩大了借款费用可资本化的资产范围，使固定资产入账价值提高了，从而增加了资产负债表中固定资产的总额。另外，如果相关资产的购建或生产占用了专项借款以外的一般借款符合资本化条件的，被占用的一般借款的利息费用也允许资本化。而且，专门借款费用在资本化期间可全额资本化，不再与资产的支出挂钩。这也会使资产负债表中的固定资产，存货等资产总额增加。
 
    （二）提升企业的经营成果
 
    借款费用的处理原则有费用化和资本化两种。当企业的借款费用予以资本化时，其作为相关资产成本的一部分列入资产负债表，当企业的借款费用不能资本化时，大额的借款费用将计入企业的当期损益，对企业当期利润有较大的影响。借款费用准则的变化，使借款费用可予以资本化的借款范围扩大，即借款费用不仅限于专门借款，还包括为购建或生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款发生的借款费用。且专门借款发生的利息资本化金额不再与发生在符合资本化条件的资产上的支出挂钩。而旧准则出于谨慎和稳健的考虑，相关规定都较为严格，目的是为了防范企业将大量的借款费用计入资产，从而虚增企业的资产价值及盈利，以达到粉饰财务状况。但这样对借款费用予以资本化的范围进行限制，并不能真正反映借款费用的业务实质。而新准则就缩小了资本化范围的限制，更能反映交易的经济实质，不仅可以增加资产负债表中的资产价值，同时因减少了企业的财务费用，在短期内将会提升企业的经营业绩，能更恰当地反映企业各个期间的经营成果。
 
    （三）增强企业投资的信心
 
    借款费用的具体准则可能对企业的财务决策产生影响，从筹资角度来看，新准则扩大了可以资本化的资产范围，由于占用了一般借款费用也可以资本化，可以计入资产成本，减轻了利息费用对当然损益的压力，可能使企业更有信心借款，更放眼长远，实现长远效益，有利于其可持续发展。由于其费用即借款利息计入建造的资产成本不作为当期损益，有可能改变企业的预期，举借利率较高贷款。从投资角度来看，由于项目投资占用资金的利息等费用，可以资本化，对当期损益影响减小，可能会使投资者更有信心投资可符合资本化条件的项目，尤其是投资于大型项目，这就有助于企业扩大投资规模，创造更多发展空间。同时，由于借款费用资本化范围扩大相当于减少了投资项目的短期成本，这样企业决策者就更原意投资风险较大，而收益很高的项目，有利于企业实现技术创新，为企业创造更大经济效益。
 
    二、借款费用核算的变化给企业财务所带来的负面影响
 
    我们也不能忽视借款费用相关规定变化后的一些负面影响。由于借款费用核算的变化使得借款费用资本化减轻了利息费用对各期损益的压力，可能会导致企业盲目借款，造成资本结构不合理，给企业财务带来负面影响。
 
    （一）造成资产负债率过高