摘要：当前，中小企业发展最突出的问题就是融资难。商业银行是否给予中小企业发展以资金支持，中小企业的信用成为了二者之间是否发生信用行为的前提和关键因素。文章从社会信用环境、中小企业信用意识、商业银行信用风险管理方式等方面入手，剖析了中小企业与商业银行间难以发生信用行为的原因，并在此基础上提出了缓解中小企业融资难问题的路径选择。
 
    关键词：信用；中小企业；融资；征信；监管
 
    一、信用是中小企业与商业银行间发生信用行为的前提和关键因素
 
    目前，融资难已经成为制约中小企业发展的瓶颈，解决这一问题的正常途径应该是：中小企业信用担保机构为金融机构提供保证支持、维护信用关系的安全，两者相互配合、相互推进，使金融机构的资产安全性得到更高的保证，从而增强金融机构对中小企业贷款的信心，使中小企业的融资渠道变得畅通起来。在此过程中，中小企业应该如实向商业银行报告自身财务信息、社会相应机构能够准确及时为商业银行提供企业信誉历史记录、商业银行在充分审核中小企业综合信息的前提下，双方的信用行为才可能顺利地发生。于是，信用成为了中小企业是否能得到商业银行资金支持的最关键因素之一。信用指的是一种借贷行为，是定期地以偿还付息为条件的单方向价值转让运动。通常情况下，商业银行应该在充分了解中小企业的偿债能力和信誉历史，有把握保证中小企业能够履约的前提下才与中小企业发生信用行为。而当前在我国，由于社会信用环境缺乏、中小企业信用意识淡薄以及商业银行信用风险管理方式过时滞后等多方面原因的限制，中小企业与商业银行间难以发生信用行为，以致中小企业融资困难。
 
    二、信用视角下中小企业融资难的原因分析
 
    中小企业融资难是一项世界性的难题，这在我国表现得更为明显。中国人民银行一项调查显示，有66％的企业发生了融资困难，主要是中小企业；国际融资公司在某些省份的调查也显示，融资困难是中小企业面临的第一大障碍。从信用的视角来看，我国中小企业的融资难不仅与当前我国社会的信用环境相关，与中小企业自身的信用意识及商业银行的风险管理方式也是密切相关的。
 
    （一）整个信用环境的状况是决定中小企业融资的根本原因
 
    信用环境主要是指影响信用发生的各种媒介的总称，其主要包括社会征信体系的构建和信用担保业的发展等两个方面的主要内容。相应地，信用环境对中小企业融资的影响也就表现为社会征信体系建设和信用担保业的发展对中小企业融资的影响。
 
    1、我国征信体系的建设很不完善，这直接影响了中小企业的融资。一是在信用宣传和信用教育体系不完善的情况下，一些中小企业刻意隐瞒自身财务、经营等方面的真实情况，从而使征信系统难以获取相应的信息，也就无法做出公正客观的信用评价。在没有良好的信用评价基础上，商业银行是不敢贸然给中小企业融资的。二是我国当前的信用征集和信用评估体系存在问题，影响中小企业融资。我国信用信息极度分散，特别是一些中小企业的信用数据更为缺乏，各征信机构所得的信息相对单一，内容远不够全面完善。商业银行要获得要求融资的中小企业的全面的信用数据，不仅难度大，而且成本高。如2003年底，中国人民银行正式行使对信贷征信业的管理职责，并在信贷登记咨询系统的基础上，建立了企业和个人信用信息基础数据库系统，收集、录入了全部有信贷关系的企业和部分个人信用信息，基本实现了全国联网运行，但是由于所收集的信息有限而难以满足商业银行的需要。
 
    2、信用担保业的滞后严重制约着中小企业的融资。这主要表现在3个方面：一是与国外相比，我国信用担保业的资金来源不固定，绝大部分的信用担保机构都没有建立和形成政策性资金补偿机制。二是我国信用担保机构没有建立严格的担保市场准入制度，尤其是对担保机构的资本实力、人员从业资格没有严格要求，以致当前我国的信用担保机构是量多资质差。三是我国允许信用担保机构出资方式及资金来源多样化，使得担保机构注册资本中货币形态出资少，更多的是依靠土地使用权、不动产和股权等。这不仅使担保机构的资本严重不实，而且由于上述资产的流动性较差，在发生代偿时清偿力不足，使担保机构面临信用缺失的窘境，严重影响中小企业的融资。
 
    （二）中小企业自身信用强弱是决定其融资多少的内在原因
 
    中小企业信用，作为一种特殊的信用，其与中小企业的信用意识密切相关。对商业银行来说，中小企业的信用意识就是指中小企业期望能够从商业银行不断地得到所需资金而具有的按期履约的内在强制力。具体来说，就是中小企业主动配合征信机构，自愿提供对信用评价有用的必要的信息，以便让征信机构和商业银行了解企业的真实情况而愿意为企业融资的意识。结合我国的实际来看，我国的中小企业的信用意识不强直接影响其融资，这主要表现存下述两个方面：
 
    1、中小企业刻意隐瞒真实信息导致融资难。基于中小企业自身的特性，其对外公布自身信息的主动性不够。一般来说